Penelitian ini berjudul Teknik Deteksi Format Rasional Pasar Modal di Indonesia, tujuan penelitiannya adalah untuk membuat teknik deteksi format rasional pasar modal di Indonesia. Menggunakan data industri perbankan runtut waktu bulanan antara Januari 2010 hingga Januari 2016. Penentuan sampelnya dengan cara purposive random dengan teknik validasi eksternal yaitu menentukan batasan atas sampel yang boleh digunakan yaitu bahwa bank yang termasuk dalam kelompok saham perbankan sudah terdaftar di BEI sebelum 2008, tidak pernah di suspen dalam periode perdagangan satu bulan dan sahamnya harus bersifat symetrik (tidak terganggu oleh rumor) Variabel yang digunakan yaitu harga saham penutupan dan volume transaksi yang kemudian di turunkan menjadi risk dan return serta diferennya. Data di analisis dengan model ekonometrika, dan teknik analisisnya menggunakan model ordinary least square (OLS), Simpsons Paradox Ratio(SPR), dan Partial Least Square. Hasil analisisnya menunjukan bahwa pasar modal yang diproksi dari data perbankan Indonesia formatnya efisien (minimal dan maksimal rasional) dan moderat rasional

Format Rasional minimal, maksimal, moderat, Simpsons Paradox Index

• Iskandar Putong, S.E., M.M.

• Teddy Indira Budiwan, S.Psi., M.M.

• Ermalia Normalita, M.M.